Young Professional Sessions - Programa 2015

Young Professional Sessions

20 de Janeiro de 2015 - Lisboa
Lisboa “Instrumentos híbridos de capital e dívida”

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Organização: Euronext Lisbon e Banco BPI
“Instrumentos híbridos de capital e dívida”
Tipos de instrumentos híbridos

  • Obrigações Convertíveis
  • Obrigações Participantes
  • Ações Preferenciais
  • Ações Preferenciais Convertíveis

A utilização de instrumentos híbridos no mercado de capitais

  • Circunstâncias em que os produtos são emitidos
  • Impacto na capitalização das instituições
  • Os instrumentos híbridos na estrutura de capital

Racional Económico-financeiro

  • Períodos na vida das empresas em que estes produtos se apresentam como a solução mais eficiente

Exemplo de emissão de instrumentos híbridos no mercado português ou no mercado externo e respectivo impacto na empresa

26 de Fevereiro de 2015 – Lisboa
“O rating como suporte à avaliação de produtos para uma carteira de investimento”

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Organização: Euronext Lisbon e Santander
“O rating como suporte à avaliação de produtos para uma carteira de investimento”
O rating como certificação da qualidade de crédito de uma empresa, país ou título

  • Capacidade de pagamento de obrigações financeiras
  • Grau de cumprimento do pagamento

Níveis de classificação das agências de rating como forma de avaliação do risco envolvido

  • Moody’s
  • Standard & Poors
  • Fitch

Impacto do rating do país no rating das empresas e possíveis limitações que possam surgir

  • Redefinição da estrutura da Brisa como forma de aumentar o potencial de captar recursos no mercado de capitais

17 de Março de 2015 – Lisboa -
“A Securitização: perspetiva do investidor”

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Organização: Euronext Lisbon e Caixa BI
“A Securitização: perspetiva do investidor”
Processo de securitização

  • Entidades envolvidas
  • Risco da operação e dos títulos emitidos
  • Compromissos/obrigações futuras

Benefícios que este tipo de títulos apresentam aos investidores

  • Alternativa de financiamento
  • Repartição/dispersão do nível de risco
  • Liquidez

Vantagens e desvantagens da securitização

  • Transferência do risco para o investidor
  • Alteração/melhoria do valor dos ativos detidos pelo emitente
  • Custos e complexidade da operação21 e 23 de Abril de 2015 –Porto e Lisboa

“Certificados, um instrumento financeiro alternativo”

Organização: Euronext Lisbon e Millennium BCP
“Certificados, um instrumento financeiro alternativo”
O que são os certificados?

  • Tipos de certificados disponíveis
  • Utilidade dos certificados numa carteira de investimento
  • Horizonte temporal de investimento
  • Vantagens face a outros instrumentos financeiros

Os certificados como instrumentos financeiros complexos

  • Características que tornam estes produtos complexos
  • Regulamentação aplicável
  • Habilitações para investir neste tipo de produtos

Racional para a construção de uma carteira de investimento onde se incluam certificados

  • Os certificados como parte da estratégia de investimento
  • Alocação de ativos, previsão de mercado e seleção de ações

19 de Maio de 2015 – Lisboa
“Exchange Traded Funds (ETFs): um investimento passivo com crescente interesse por parte do mercado”

Organização: Euronext Lisbon , Commerzbank / Banco BEST
“Exchange Traded Funds (ETFs): um investimento passivo com crescente interesse por parte do mercado”
O que são os ETFs?

  • Tipos de ETFs disponíveis no mercado em geral e em Portugal, em particular
  • Vantagens  de investir em ETFs
  • Divergências de desempenho dos ETFs face aos índices/produtos que replicam

Formas de negociação de ETFs

  • ETFs como instrumentos cotados em Bolsa
  • Plataformas de negociação

Incluir ETFs numa carteira de investimento

  • Os ETFs como parte de estratégias de investimento
  • Diferenças entre os diversos tipos de ETFs
  • Liquidez dos produtos

Exemplo de negociação de ETF em plataformas de intermediários financeiros

18 de Junho de 2015 – Lisboa
“Conhecer os warrants: uma alternativa de investimento a ações ou obrigações?”

Organização: Euronext Lisbon e Commerzbank/Banco BIG
“Conhecer os warrants: uma alternativa de investimento a ações ou obrigações?”
Warrants são instrumentos financeiros derivados e complexos

  • Tipos de warrants (calls/puts)
  • Diferenças face a ações ou obrigações
  • Risco de perda de capital

Negociação de warrants em Bolsa

  • Definição do preço
  • Liquidação de warrants

Os warrants como parte da estratégia de investimento

  • Uma estratégia direcional
  • Estratégias de diversificação
  • Cobertura de risco
  • Liquidez disponibilizada aos investidores

Riscos associados ao investimento em warrants e à alavancagem envolvida neste tipo de produtos

22 de Setembro de 2015 – Lisboa
“Investir em Bolsa: Mecanismos de Proteção dos Investidores”

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Organização: Euronext Lisbon e Montepio Geral
Investir em Bolsa: Mecanismos de Proteção dos Investidores

Obtenção de Informação

  • Principio geral da igualdade de acesso à informação
  • Deveres de informação das entidades emitentes
  • Informação divulgada pelas entidades reguladoras
  • Informação divulgada pelas Bolsas
  • Outras fontes de informação úteis

Investidores

  • Tipologia do investidor
  • Perfil do investidor e deveres de informação do intermediário financeiro
  • Investimentos online e investimentos transfronteiriços

Gestão de conflitos

Novas Regras aplicáveis ao sector bancário

  • Mecanismo único de resolução
  • Reformas regulatórias e a proteção de investidores

20 de Outubro de 2015 – Porto
“Oportunidades disponíveis no âmbito das plataformas de trading”

Organização: Euronext Lisbon e Banif
“Oportunidades disponíveis no âmbito das plataformas de trading”
Negociação Online

  • Tipos de plataformas disponíveis
  • Vantagens de recorrer a plataformas online para a realização de investimentos
  • Oportunidades disponíveis geograficamente e de acordo com as classes de activos
  • Restrições e limitações de acordo com os mercados e produtos selecionados

Recomendações e orientação na seleção dos investimentos

  • Análises e histórico disponível
  • Carteiras modelo
  • Diversidade de produtos

Exemplo de negociação através da plataforma disponível no Banif

  • Prazos de execução e liquidação
  • Custos de negociação, gestão e guarda de títulos
  • Proteção dos investidores

19 de Novembro de 2015 – Lisboa
“IPOs e ofertas subsequentes: porquê e como cotar empresas em Bolsa”

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Organização: Euronext Lisbon e BBVA
“IPOs e ofertas subsequentes: porquê e como cotar empresas em Bolsa”
A relevância do mercado de capitais como forma de apoiar o crescimento

  • O IPO  na estratégia de financiamento de uma empresa
  • Road mappara um IPO
  • Os principais desafios à decisão de avançar para um IPO

Manter uma empresa cotada

  • Obrigações que surgem após o IPO
  • Ofertas subsequentes

IPOs no contexto atual

Razões para cotar uma empresa em Bolsa

Preparar uma empresa para a entrada no mercado de capitais

Operações no mercado nacional

Operações no mercado externo

10 de Dezembro de 2015 – Lisboa
“Fiscalidade dos instrumentos financeiros”

Organização: Euronext Lisbon e Banco Invest
“Fiscalidade dos instrumentos financeiros”
A fiscalidade de acordo com os diferentes tipos de produtos financeiros

  • Depósitos bancários
  • Produtos estruturados bancários
  • Obrigações
  • Acções
  • Fundos de investimento e de pensões
  • Produtos derivados

A fiscalidade de acordo com o tipo de investidor

  • Particulares
  • Empresas não financeiras
  • SGPS
  • Não residentes

Casos práticos de diferença da fiscalidade entre um investimento direto e indirecto

Baixar apresentação Sessão de fiscalidade dos produtos financeiros

Baixar apresentação Fiscalidade dos instrumentos financeiros (Produtos Estruturados Bancários/Produtos Derivados)

 

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